| 投资者关系 活动类别 | □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 ?其他（电话会议） |
| 参与单位名称及 人员姓名 | 长江证券、东吴证券、中信证券、中泰证券、广发证券、中金公 司、民生证券、天风证券、华泰证券、上海证券、瑞银、西南证 券、光大证券、长城证券、安信证券、国盛证券、海通证券、银 河证券、财通证券、华创证券、平安证券、西部证券、兴业证券、 国信证券、华西证券、高盛、中银证券、中信建投、德邦证券、 东方证券、国联证券共31家机构投资者参加本次会议。 |
| 时间 | 2023年10月26日 |
| 地点 | 公司会议室 |
| 上市公司接待 人员姓名 | 董事长：白宝鲲 董事会秘书：殷建忠 财务总监：邹志敏 |
| 投资者关系活动 主要内容介绍 | 1、2023年三季度简要介绍。 公司前三季度累计收入增长为2.6%，三季度单季度收入增长 1.53%。三季度累计净利润为14,427万元，单季度净利润为13,139 万元。毛利率累计同比改善 1.77%，前三季度销售费用率同比下 降0.84%，利润改善主要为毛利率和销售费用率的改善。 2、公司三季度各品类增长情况？ 从公司第三季度情况看，门窗五金单季度同比下降5%，家具 产品类同比增长5%，门控五金较同期下降3%，不锈钢护栏下降超 过30%，门窗配套件略有下降1%，其他建筑五金类同比增长超30%， |
| 在第三季度对收入有一定拉动作用。 3、公司三季度现金流情况。 公司前三季度累计经营现金流-9,761万元，整体经营现金流 同比去年略有下降；但单季度来看，三季度的3.3亿元，去年三 季度单季度5.8亿元，主要是三季度票据到期付现较多。 4、公司原材料变化情况？ 今年整体大宗原材料价格有一定下降，特别是锌合金、不锈 钢下降幅度相对较大，铝合金略有下降。9月锌合金略有上涨，不 锈钢及铝合金波动基本持平，总体来说，今年原材料价格相对稳 定，比去年同期有较大幅度下降，原材料降价对行业有利带来一 定利好。 5、公司三季度费用增长情况？ 公司销售费用同比去年有一定降幅，费用率亦呈下降趋势，主 要是销售人数有所减少所致，其次今年业务逐步恢复后，展会展 览费及差旅费增速较明显，销售费用绝对值及费用率同比有一定 程度下降。 管理费用绝对值及费用率同比均呈上升趋势，主要是固定薪酬 费用涨幅相对大，费用无法有效摊薄。 综上所述，虽然管理费用同比上升，但其基数相对销售费用而 言较小，上升小于下降幅度，故公司整体费用同比下降，略有摊 薄。 6、公司在各级市场的增长情况？ 公司前三季度省会城市占比约40%，地级市收入占比约25%， 县城收入占比约20%，海外收入占比12%，各市场存在一定差异。 | |
| 7、公司县城人均效能情况？ 公司产品统一报价，产品的毛利是一致的，县城的利润归根还 是主要与人均产出相关。由于内部组织人员布局情况，以大区为 经营单元经营分析，目前很难单独从盈利角度拆分县城的盈利情 况。 目前总体来讲县城人效还相对较低，随着未来县城业绩占比的 逐渐增长，包括未来公司产品结构调整等推动，县城整体来看基 本能实现收支平衡。 8、公司三季度销售人员情况？ 2023年三季度公司销售人员为 6000多人，比去年同期下降 10%左右。2023年人员比高峰期有所回落。 9、公司整体毛利率情况？ 公司今年整体毛利率保持在32%左右，同比呈增长趋势，主要 是因为原材料价格同比有比较稳定的下降、以及公司生产端规模 的改善可以对冲产品售价下降导致的一部分影响，使毛利率维持 在相对稳定的水平。 10、公司的经营情况和策略？ 近年来市场环境和行业环境都发生了多因素变化，尤其是整个 行业产业链企业受到冲击，导致行业资金紧张，对业务开展带来 了较大挑战。原先地产行业的业务在我们收入占了很大比重，虽 然我们没有依赖任何一家大客户，且订单和客户都较为离散，但 还是存在一定的潜在风险。在这种情况下，我们的经营策略做了 新的尝试和调整，以此来对冲地产业务影响。 我们在渠道下沉的过程中开发了新的业务场景，因为行业还有 很多不确定的风险，我们今年做的比较多的仍然是中小订单，也 没有依赖资金去置换订单，降低地产类业务的占比和风险，从离 | |
| 散的中小订单、新场景业务、县城和海外市场中寻找增加机会。 目前的结果来看，我们在县级市场和新场景类业务上看到了一定 成效，也对未来有了更大的信心。 11、从当前市场需求端分析公司发展的机会。 在2023年初市场普遍乐观的形势下，我们自己对全年行业复 苏保持谨慎的乐观，目前回看过去三季度，行业恢复并没有我们 预期的乐观，尤其对于跟建筑业密切相关的地产领域，房地产开 发量和竣工数量变化还需要持续关注。一直以来，我们都认为需 要区分建筑行业并不等于房地产，也并非大地产，当前市场的需 求和竞争发生了较多变化。比如，一些门窗厂在过去是跟着大地 产方向走，现在它开始关注家装领域的门窗市场，从标准门窗产 品转为满足多性化需求的门窗产品。 当前市场上对房地产持悲观情绪，现在投资性的建设占比会比 较弱，新开发大规模楼盘比较慢，而对于刚性需求、有差异化的 中小地产则会有较好地增长机会。同时，针对城市更新、翻新市 场、公寓市场等多样化地需求不断增加。我们对于大规模的地产 开发仍然保持谨慎，对于多样化、碎片化的建筑需求保持积极响 应和参与，这一市场形势对单一品类企业提出了更高的挑战。目 前坚朗逐渐发展起来的建筑配套件集成供应模式也会有更多的市 场参与机会。比如在学校、医院、中小酒店、厂房等新场景，我 们在探索中已经有了一些经验积累和成效，找到能够弥补地产业 务下滑的部分，构筑公司业务新的增长点。另外，近年来大环境 影响下，部分竞争同行的收缩或撤离，也给了我们更多机会。 在海外市场方面，坚朗这些年持续在海外市场进行本地化布局 和备货仓设置，将国内销售模式和经营策略运用到海外市场，目 前也有了较好地市场反馈。 12、公司对未来发展展望。 | |
| 虽然当前市场总体需求还较弱，产业链相关企业也面临了不少 压力，但是在多项市场利好政策的推动下，加上多样化需求也会 带来更多的市场机遇。我们相信中国依然是世界上最大的消费市 场，我们依然坚信建筑行业的发展前景，相信人们对美好生活的 向往和追求，明年我们一起努力。 | |
| 附件清单（如有） | 无 |
| 日期 | 2023年10月26日 |
