原标题:蓝帆医疗:安永华明会计师事务所关于对蓝帆医疗股份有限公司2023年年报问询函部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明
就深圳证券交易所《关于对蓝帆医疗股份有限公司 2023年年报的问询函》第 1、2、3、4、5、7、8 条中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明
深圳证券交易所：
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托，审计了蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“蓝帆医疗”或“公司”）2023年度按照企业会计准则编制的财务报表，并于 2024年 4月 25日出具了编号为安永华明（2024）审字第 70038396_X01号的无保留意见审计报告。
按照企业会计准则的规定编制财务报表是公司管理层的责任。我们对蓝帆医疗 2023年度的财务报表执行审计程序的目的，是对蓝帆医疗的财务报表是否在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，是否公允反映了蓝帆医疗 2023年 12月 31日的合并及公司财务状况以及 2023年度的合并及公司经营成果和现金流量发表审计意见，不是对上述财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。
根据深圳证券交易所（以下简称：“贵所”）出具的《关于对蓝帆医疗股份有限公司 2023年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第 180号）（以下简称“问询函”），其中第1、2、3、4、5、7、8条涉及与财务报表项目相关的问题，我们阅读了公司对相关问题的回复，并就相关问题进行了仔细核查，现在逐项做出说明，具体如下：
一、问询函问题 1中与财务报表项目相关的问题
1.年报显示，你公司报告期内实现营业收入 49.27亿元，与上年基本持平；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-5.68亿元，同比减少 52.66%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）-6.40亿元，同比增加2.68%；经营活动产生的现金流量净额（以下简称“经营现金流”）-0.73亿元，同比减少114.74%；报告期仅第四季度经营现金流为正，金额占全年经营现金流的比例为 154.79%（绝对值）。此外，你公司本期发生销售费用 4.49亿元，同比增加 21.10%；发生财务费用1.24亿元，同比增加 266.84%，其中汇兑损益为-3,387.62万元。
具体问题 1：说明在报告期各季度营业收入均未有较大波动的情况下，第四季度经营现金流由负转正的原因及合理性，与同行业可比公司是否存在显著差异；
公司回复:
公司 2023年第四季度经营现金流约为人民币 1.13亿，经营现金流由负转正主要是因为：
1） 公司防护事业部的回款周期约为 67天，因此公司第四季度的销售收款主要来源于三季度销售，公司 2023年第三季度营业收入 13.22亿，较第二季度营业收入 11.68亿增加 13.25%，同时公司在年底增加了应收账款的催款力度，总体使得四季度销售商品、提供劳务收到的现金较前三季度大幅增加；
2） 2023年第四季度购买商品、接受劳务支付的现金有所下降，主要因第三季度主要原材料价格出现上涨态势，公司为提前锁价在三季度囤积了部分原材料导致三季度支付货款增加，而四季度购买原材料支付货款相对减少；
3） 第四季度集中收到的出口税费约人民币 1.05亿元，较前三季度收到的平均退税 0.9亿大幅提升；
4） 随着投标项目履约完成，心脑血管事业部在第四季度收回了在荷兰、意大利市场部分以前年度支付的投标保证金约人民币 2,073万元；
5） 随着心脑血管事业部进入临床资本化阶段的在研项目投入增加，第四季度研发相关的现金流出更多体现在投资活动的现金流出中（前三季度更多反映在经营活动中），四季度记入购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的金额相比第三季度增加约 2,900万元。
综上，公司 2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为 1.13亿，较前三季度平均（-6,195.65万元）增加 1.75亿元，主要是受防护事业部和心脑血管事业部经营性现金流变化影响。
同行业可比公司的经营活动产生的现金流情况：
单位：万元
通过上表可以看出，英科医疗及乐普医疗 2023年第四季度现金流较前三季度相比均有所回升，公司与同行业可比公司相比不存在显著差异。
具体问题 2：结合行业背景、业务拓展、业绩表现、人员数量、办公需求等情况，说明在营业收入与上年基本持平的情况下，本期销售费用大幅增加的原因及合理性；
公司回复:
2023年公司销售费用增加了 7,819.30万元，主要来自于心脑事业部，增加约 7,516万元，增长幅度约 26%，和心脑血管事业部 2023年 29%的销售收入增长幅度匹配。
心血管疾病是我国城乡居民的首要死亡原因，过去 30年我国用介入方式治疗心血管疾病取得了长足的发展，根据 2024年 3月 29日第 27届中国医师协会介入心脏病学大会公布的数据，2023年中国大陆冠心病介入治疗的总病例数超过 163万例，相比 2022年增长26%。从全世界范围来说，心血管疾病也是排名一、二的死亡原因，用介入方式治疗心血管疾病的手术在全球几乎所有国家均有开展，其中发达国家治疗方式和病例数均较为成熟，增长率稳定，发展中国家增长率较高。
公司心脑血管事业部主要产品为冠脉植介入、结构性心脏病以及和心脏植介入手术相关的医疗器械产品，公司销售网络覆盖全球超过 100个国家，销售收入从 2022年的 7.8亿元大幅度增长至 2023年的 10.05亿元，增长幅度约 29%，销售费用增长率为 26%，占销售收入比例从 2022年的 36.4%下降到 2023年的 35.7%。销售费用增长主要来自于销售人员工资、市场推广和差旅费。
2021年~2023年间，公司有多款新产品上市，随着这些产品入院数量的增加，2023年开始进入产品密集推广期，截至 2023年底，公司心脑血管事业部全球销售人员数量为 328人，相比 2022年底增加了约 9%，以提高医院覆盖率，并积极参加行业展会宣传新产品，由此在 2023年产生较多销售费用，销售收入增加高于销售费用增加，说明公司市场推广策略的有效。
最近两年心脑血管事业部销售费用增长情况如下：
| 项目 | 2023年 | 2022年 | 增长率 |
| 营业收入（万元） | 100,584 | 78,188 | 28.64% |
| 销售费用（万元） | 35,975 | 28,459 | 26.41% |
| 费用率 | 35.77% | 36.40% | -0.63% |
具体问题 3：说明报告期内汇兑损益的计算过程及会计处理，计算是否准确，相关汇率变动趋势与出口收入、汇兑损益之间的匹配性，以及应对汇率波动（拟）采取的措施。
公司回复:
公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。
报告期内，公司外币货币性项目主要为货币资金、应收款项和短期借款、长期借款、应付款项。资产负债表日，外币货币性项目余额按照银行公布的即期汇率进行折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额计入当期损益，即“财务费用—汇兑损益”。会计分录如下：
借/贷：货币资金、应收款项/短期借款、长期借款、应付款项
贷/借：财务费用-汇兑损益
综上，报告期内，公司关于汇兑损益的计算过程及会计处理符合《企业会计准则第 19号——外币折算》的相关规定，金额核算准确。
2023年汇率波动、出口收入及汇兑损益情况：
| 日期 | 欧元汇率 | 美元汇率 | 出口收入 （万元） | 汇兑损益金额 （万元） | 汇兑损益-与资产部 分相关（万元） |
| 2022.12.30 | 7.4229 | 6.9646 | |||
| 2023.3.31/一季度 | 7.4945 | 6.8717 | 72,625.22 | 2,640.77 | 2,569.01 |
| 2023.6.30/二季度 | 7.8771 | 7.2258 | 84,756.93 | -2,445.95 | -9,877.67 |
| 2023.9.28/三季度 | 7.5849 | 7.1798 | 102,304.66 | -1,334.42 | 1,641.04 |
| 2023.12.29/四季度 | 7.8592 | 7.0827 | 94,010.47 | -2,248.01 | -1,706.96 |
| 合计 | 353,697.28 | -3,387.62 | -7,374.58 |
2023年度公司汇兑收益为 3,387.62万元，其中防护事业部汇兑收益 4,166.54万元、心脑事业部汇兑损失 1,279.06万元、护理事业部汇兑收益 500.14万元。2023年防护事业部汇兑收益为 4,166.54万元，其中资产部分（主要包括货币资金、应收账款、其他应收款等）形成汇兑收益 6,874.45万元；负债部分（主要包括短期借款、应付账款、其他应付款、长期借款等）形成汇兑损失 2,707.91万元，负债部分包含 IFC世界银行 5,000万欧元的长期借款及兴业银行 2,000万欧元、中信银行 1,260万欧元的短期借款。
由上述数据可以看出，资产部分的货币资金和应收款项形成汇兑收益，但负债部分形成的汇兑损失直接抵减了汇兑收益，前述汇兑损失和汇兑收益同时又受汇率波动影响，从而导致 2023年防护事业部整体呈现为汇兑收益 4,166.54万元。
心脑血管事业部各海外子公司以经营所在地日常经营主要货币作为记账本位币，包括欧元、新加坡元、日元等，当采用记账本位币以外货币进行交易（如美元），相关汇兑损益计入利润表。2023年多种国际货币之间汇率持续震荡，心脑血管事业部本年发生汇兑损失1,279.06万元。
2023年护理事业部汇兑收益 500.14万元，主要为货币资金及应收账款形成的汇兑收益，账面存量欧元货币伴随欧元汇率波动产生，护理事业部客户主要以美元、欧元结算，受两种货币汇率波动影响明显。
单位：万元
| 公司名称 | 2023年出口收入 | 2023年汇兑收益 | 汇兑收益/出口收入 |
| 蓝帆医疗 | 353,697.28 | 7,374.58 | 2.08% |
| 英科医疗 | 600,145.41 | 13,339.05 | 2.22% |
| 中红医疗 | 166,616.49 | 956.56 | 0.57% |
通过上表可以看出，公司与同行业公司英科医疗出口收入、汇兑损益之间的匹配性基本可比，英科医疗汇兑收益占出口收入比重更高，系由于其持有的外币资金更多，而公司对出口收汇选择在短期内结汇，尽可能降低汇率波动对主营业务的影响所致。根据中红医疗披露的 2023年度报告中公开信息，无法获取中红医疗与资产部分相关的汇兑收益金额，故无法对与中红医疗的差异原因进行定量分析，公司分析存在差异的原因可能包括：中红医疗结汇时间与公司及英科医疗存在差异、中红医疗可能存在外币负债部分的汇兑损失以及双方使用的金融工具进行套期保值的效率、效果不同所致。
公司合理利用汇率风险管理工具，尤其在汇率大幅波动期间，充分利用远期、掉期及期权产品，较好实现了套期保值的目的。公司基于“汇率风险中性”的定位，对出口收汇选择在短期内结汇，可以在人民币相对美元贬值的期间，规避汇率波动风险，但同时也无法享受持有美元带来的汇兑收益。
会计师回复:
对于具体问题 1，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗2023年度的财务报表审计中和在为问询意见进行核查并发表明确意见所执行的核查程序中，我们针对现金流量表主要执行了以下审计程序： 1. 获取第四季度现金流量表，询问公司管理层了解公司经营活动产生的现金流量净额第四季度增加的原因；
2. 复核管理层上述回复中的相关交易数据与账面金额是否一致。
基于为蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为蓝帆医疗上述与财务报表相关的说明在所有重大方面与我们在执行蓝帆医疗2023年度财务报表审计过程中了解的信息一致。
对于具体问题 2，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表审计中，我们针对销售费用主要执行了以下审计程序：
1. 了解、评价与销售费用相关的内部控制，测试其设计及运行的有效性； 2. 获取本期销售费用账户的明细，对比当期金额和上期金额，对销售费用变动的合理性进行分析；
3. 对销售费用进行细节测试；
4. 对销售费用进行截止性测试。
基于为蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为蓝帆医疗上述与财务报表相关的说明在所有重大方面与我们在执行蓝帆医疗2023年度财务报表审计过程中了解的信息一致。
对于具体问题 3，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表审计中，我们针对汇兑损益主要执行了以下审计程序：
1. 复核管理层使用的汇率；
2. 对报告期内的重大的汇兑损益进行复核和重新测算。
基于为蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为蓝帆医疗上述与财务报表相关的说明在所有重大方面与我们在执行蓝帆医疗2023年度财务报表审计过程中了解的信息一致，汇兑损益的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
2.关于毛利率及关联方采购。年报显示，你公司旗下防护事业部的主要产品为一次性健康防护手套，具体包括 PVC手套、丁腈手套、乳胶手套、PE手套。关于防护事业部，你公司制定了“在息税折旧摊销前利润（EBITDA，期间经营现金流的近似指标）为正的前提下，全力以赴开拓新客户和抢抓市场订单，领先行业实现满产”的经营策略，本期毛利率仅为-2.13%，同比减少 1.32个百分点（2021年该业务毛利率为 45.80%）。经查询，同行业公司与你公司健康防护板块报告期内相关对比情况如下：
| 项目 | 英科医疗 （300677） | 中红医疗 （300981） | 蓝帆医疗 （002382） |
| 主要产品 | PVC手套、丁腈 手套、PE手套、 隔离服、口罩 | PVC手套、丁腈手套、 乳胶手套、防辐射手套、 聚异戊二烯（PI）手套、 避孕套 | PVC手套、丁腈手 套、乳胶手套、PE 手套 |
| 年化产能 | PVC手套 310亿 只丁腈手套 480 亿只 | PVC手套、丁腈手套合 计 255亿只 | 合计 500亿只 |
| 营业收入比重 | 89.32% | 87.10% | 73.19% |
| 毛利率及同比 变动 | 13.28% （+0.21%） | 9.92%（+0.46%） | -2.13%（-1.32%） |
年报同时显示，你公司报告期内向前五名供应商合计采购金额为 16.56亿元，占年度采购金额的比例为 43.01%，关联方采购金额占比为 21.26%，第一大供应商山东朗晖石油化学股份有限公司（以下简称“朗晖石化”）、第三大供应商淄博宏达热电有限公司（以下简称“宏达热电”）均为你公司关联方，且朗晖石化董事长为你公司实际控制人李振平。你公司主要向朗晖石化采购糊树脂、增塑剂（一次性健康防护手套主要原材料），向宏达热电采购燃料和动力（电、蒸汽、水）。同时，年审会计师将“关联方采购”识别为你公司财务会计报告的关键审计事项之一。
报告期内关联方采购情况如下：
| 关联交易内容 | 关联交易金额 | 占比 |
| 糊树脂 | 18,426.52万元 | 8.28% |
| 增塑剂 | 31,177.14万元 | 14.01% |
| 电 | 6,664.44元 | 36.57% |
| 蒸汽 | 25,245.96万元 | 98.37% |
| 水 | 346.24万元 | 19.13% |
你公司对我部 2023年半年报问询函（公司部半年报问询函〔2023〕第 10号）的回复中称，因淄博防护、淄博健康科技两个丁腈手套生产基地未取得燃煤锅炉指标，无法投资自建配套燃煤锅炉，你公司因此向关联方外购蒸汽等燃动能源，且上述两个生产基地占据丁腈手套常用产能超过 50%；除前述两个生产基地外，你公司亦有三个已取得燃煤锅炉指标的丁腈手套生产基地，自产蒸汽成本低于外购蒸汽成本。
此外，年报“管理层讨论与分析”部分显示，在采购模式方面，你公司拥有较为完善的供应商管理体系，实施动态的准入及退出机制；其中，防护事业部采购方式包括：招标采购、比价采购、询价采购，对主要原材料丁腈乳胶、增塑剂、糊树脂等物料采用询价采购的方式。
具体问题 2：分类列示 PVC手套、丁腈手套的销售定价策略、原材料采购策略、具体产能情况、境内外销售金额及占比、本期销售金额占营业收入的比重，以及最近三年销售单价、销售数量、毛利率的波动趋势。
公司回复:
1）PVC手套、丁腈手套的销售定价策略
PVC手套、丁腈手套产品定价综合考虑生产成本与市场竞争导向。采购数量多的客户的销售价格可结合采购规模、合作方式有议价空间。
2）原材料采购策略
a.优化采购方式
主要原材料采购：对于公司主要原材料如丁腈乳胶、增塑剂、糊树脂等，公司采用波段化采购与月度订货相结合的采购方式。每月初，基于库存水平、生产计划及预期需求量，采购部门制定详细的采购计划。同时，采购部门结合市场趋势预测，对库存、用量、订单情况等关键指标进行综合评估，以确定当期总采购量，并向经过认证的合格供应商发出询盘，根据询盘结果和成本控制要求，制定具体的采购订单报批后执行。
降粘剂采购：对于降粘剂等原材料，我们采用比价采购方式。通过收集不同供应商的报价，并综合考虑质量、交货期、售后服务等因素，选择性价比最高的供应商进行采购。
煤炭煤粉采购：对于煤炭和煤粉能源类的采购，我们采用竞标采购模式。煤炭全国的体量比较大，我们把所需要的指标固定，通过公开招标，吸引更多的供应商参与竞标，确保我们能拿到更低价格的货源。
b.供应商管理
多元化供应商体系：为确保供应链的稳定性和灵活性，我们建立了多元化的供应商体系。通过不断筛选和评估，与优质供应商建立长期稳定的合作关系，确保原材料供应的可靠性和质量稳定性。
供应商合作关系管理：注重与供应商之间的沟通与协作，通过定期评估供应商的绩效表现，及时调整合作关系和策略，以确保双方合作的长期性和可持续性。
c.市场监测与预测
市场供需情况监测：加强对原材料市场供需情况的监测，收集并分析相关市场数据和信息。通过深入了解市场趋势和变化，为采购决策提供有力支持。
价格走势预测：定期对原材料价格走势进行预测。结合历史数据和当前市场情况，分析价格波动的规律和趋势，为采购决策提供参考依据。
采购策略调整：根据原材料价格走势预测结果，结合公司的生产计划、库存情况等因素，灵活调整采购策略。在原材料价格处于相对低值时合理锁量备货，以规避原材料价格上涨的风险；在原材料价格高位时适当减少采购量，以降低采购成本。
3）产能情况
2023年度，PVC手套标准产能 213.72亿支，产能利用率为 82.56%，丁腈手套标准产能 230亿支，产能利用率为 83.82%；截至 2023年末，公司已基本实现满产。
4）境内外销售金额及占比、本期销售金额占营业收入的比重情况
PVC手套、丁腈手套境内外销售金额及占比、本期销售金额营业收入的比重列示如下：
| 手套种类 | 地区 | 2023年销售额（万元） | 销售占比 | 占营业收 入比重 |
| PVC手套 | 境内 | 8,166.33 | 5.59% | 1.66% |
| 境外 | 138,030.48 | 94.41% | 28.01% | |
| 合计 | 146,196.81 | 100.00% | 29.67% | |
| 丁腈手套 | 境内 | 9,598.45 | 4.87% | 1.95% |
| 境外 | 187,671.65 | 95.13% | 38.09% | |
| 合计 | 197,270.10 | 100.00% | 40.04% |
5）最近三年销售单价、销售数量、毛利率的波动趋势如下：
| 手套种类 | 地区 | 2021年 | 2022年 | 2023年 |
| PVC手套 | 售价（元/箱） | * | * | * |
| 销量（万箱） | * | * | * | |
| 毛利率 | 40.82% | 4.66% | 0.67% | |
| 丁腈手套 | 售价（元/箱） | * | * | * |
| 销量（万箱） | * | * | * | |
| 毛利率 | 52.43% | -6.44% | -4.92% |
具体问题 5：补充披露向朗晖石化采购糊树脂、增塑剂，向宏达热电采购燃料和动力的关联交易价格，并说明与非关联方采购相比，前述关联交易的定价依据及公允性、必要性。
公司回复:
2023年度公司与朗晖石化、宏达热电的关联采购价格及非关联采购价格如下表所示：
| 关联方 | 关联交易内 容 | 单位 | 关联采购 单价（不 含税） | 非关联采购单 价 （不含税） |
| 山东朗晖石油化学股份有限公司 | PVC糊树脂 | 元/吨 | 6,871.47 | 6,980.51 |
| 山东朗晖石油化学股份有限公司 | 增塑剂 | 元/吨 | 9,105.34 | 9,270.36 |
| 淄博宏达热电有限公司 | 电 | 元/度 | 0.66 | 0.65 |
| 淄博宏达热电有限公司 | 蒸汽 | 元/吨 | 252.45 | - |
| 淄博宏达热电有限公司 | 水（循环冷 却水） | 元/吨 | 0.18 | - |
从上表看出，公司从关联方、非关联方采购的原材料和能源均价并不存在重大差异，但是受采购时点、采购区域、采购产品级别等不同，会存在一些合理的价格差异，具体分析如下：
PVC糊树脂、增塑剂：采购自朗晖石化的 PVC糊树脂、增塑剂产品，交易定价原则遵循市场价原则，综合考虑采购数量、用于生产产品的规格级别、市场价格波动趋势、增塑剂的不同种类价格差异等因素都会对价格产生影响，从以上数据可以看出，关联采购单价相较国内非关联采购单价低 1.6%左右，价格差距较小，关联交易价格具有公允性，不存在通过高价关联采购向控股股东、实际控制人及其附属企业输送利益的情形。
电：从上表可知，采购自关联方宏达热电与非关联方电力单价几近一致，定价公允；非关联方电能主要为潍坊工厂采购，因地区电价差异、用电波峰波谷不同，采购均价微低于从宏达热电采购电能均价。
蒸汽：蒸汽供应商的选择必须考虑传输距离的限制，具有明显的区位特征。2019年淄博市人民政府发布《淄博市煤电机组优化升级工作方案》（淄政办字〔2019〕86号），明确指示关停区域内部分企业的机组，明确将宏达热电公司保留机组定位于“负责临淄经济开发区等区域用热需求”，宏达热电作为该区域较为稀缺的热电联产电厂，作为公司相关基地燃动能源的主要供应商具备充分合理性。
公司报告期内由于淄博健康科技、淄博蓝帆防护没有燃煤锅炉无法自产蒸汽，两公司丁腈手套、乳胶手套生产线使用宏达热电供汽，使用场景是在手套生产过程中从导热管导入蒸汽、由内而外烘干手套。限于品种的工艺特征、当地环保要求及热源供给可得性等原因，公司其他生产线由自有锅炉供热。
前述淄博健康科技、淄博蓝帆防护仅向关联方采购蒸汽，主要系由于供气管道的限制，导致公司仅能向宏达热电采购蒸汽，无第三方采购。公司询问、了解并获取了报告期内宏达热电销售给第三方相同蒸汽产品的发票，如下为 2023年 12月宏达热电销售给第三方和销售给公司的发票对比：
单位: 元/吨
| 销售内容 | 销售单价-蓝帆医疗 | 销售单价-第三方 | 比较 |
| 蒸汽 | 234.37 | 239.45 | -2.12% |
宏达热电向下游所有终端用户销售的蒸汽价格由当地政府物价主管部门指导定价，定价公允，目前公司作为宏达热电的大客户采购价格略低于其他小客户的供气价格，不存在通过关联采购向实际控制人控制的其他企业输送利益的情形。
水（冷却循环水）：公司报告期自宏达热电采购循环水进行冷却，无非关联方采购价格。
宏达热电根据成本计价方式按 0.18元/吨（不含税价）收取费用，全年不含税交易额为 346.24万元。
经上述分析可知，公司从关联方采购时参考市场价格定价，定价公允，不存在通过关联采购向实际控制人控制的其他企业输送利益的情形。
具体问题6：结合市场竞争情况、成本构成及变动（例如燃动能源差异，系自建或者外购）、销售模式及价格波动等，量化分析健康防护业务毛利率持续大幅下滑，且显著低于同行业可比公司的原因及合理性。
公司回复:
1）外部市场竞争情况分析
2023年一季度手套行业开工率普遍不足，主要系渠道库存尚未消化完毕所致。从 2023年第二季度开始，手套行业需求有所回暖，价格同比变动不大，收入的增长主要源于销量的增长。
过往，东南亚地区借助原材料丰富，先发优势明显，在全球橡胶、丁腈手套的市场份额领先。随着中国丁腈手套上游产业链的配套完善，产品价格逐渐具有国际竞争优势，在世界丁腈手套的竞争格局中发挥逐步重要的作用。从数据上看，全球出口市场份额正在逐步从马来西亚同行向中国厂家进行结构性转移。
2）2021年-2023年单位销售价格、销售成本变动分析
| 手套 | 产品售价（元/ 箱） | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 累计降幅 |
| PVC手套 | 单位售价 | * | * | * | 61.26% |
| 单位销售成本 | * | * | * | 34.98% | |
| 毛利率 | 40.82% | 4.66% | 0.67% | 98.36% | |
| 丁腈手套 | 单位售价 | * | * | * | 72.75% |
| 单位销售成本 | * | * | * | 39.90% | |
| 毛利率 | 52.43% | -6.44% | -4.92% | 109.38% |
从上表可知单位售价及单位销售成本逐年下降，但售价的下降幅度远大于成本的下降幅度，故导致毛利率逐年下降的主要原因是售价因素影响。
2021年~2023年手套成本构成分析：
| 丁腈手套成本构成对比 | ||||
| 成本构成 | 2021 年 | 2022 年 | 2023 年 | 累计降幅 |
| 1、原材料、包装物 | * | * | * | 55.79% |
| 2、加工成本 | * | * | * | 10.14% |
| 单箱成本小计 | * | * | * | 39.90% |
| 年产量（万箱） | 1,151.01 | 1,399.09 | 1,927.9 | |
| PVC手套成本构成对比 | ||||
| 成本构成 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 累计降幅 |
| 1、原材料、包装物 | * | * | * | 42.97% |
| 2、加工成本 | * | * | * | 12.12% |
| 单箱成本小计 | * | * | * | 34.98% |
| 年产量（万箱） | 1,460.07 | 1,609.71 | 1,764.39 |
从以上丁腈手套、PVC手套的成本构成变动可知，近三年单位销售成本的下降主要是由于单位原材料价格下降导致；
3）与同行业公司相比，公司毛利率的差异分析
根据英科医疗、中红医疗披露的 2023年度报告中公开信息，无法获取同行可比公司的产品售价、成本构成及不同的产品占比等具体信息，故无法对同行业毛利率差异原因进行定量分析，公司分析存在毛利率差异的可能原因如下：
A、不同公司的燃动能源差异导致毛利率存在差异。公司淄博蓝帆防护和淄博健康科技两个基地采用外购蒸汽作为燃动能源（公司项目建设时，因当地环保要求，没有给予锅炉燃煤指标），其他三个基地为燃煤锅炉，而据了解可比公司以燃煤锅炉为主，淄博蓝帆防护和淄博健康科技 2023年单箱燃动成本分别比山东健康科技高 11.8元、13.01元，外购蒸汽能源带来的成本价格高于自有锅炉使用煤炭能源的成本价格；山东健康科技（具体信息如下）、淄博蓝帆防护、淄博健康科技三个生产基地 2023年丁腈产量分别为 972.77万箱、473.31万箱、481.82万箱，淄博蓝帆防护、淄博健康科技实际产能几乎占到了公司丁腈手套实际产能的 50%，导致公司丁腈手套毛利率和健康防护手套毛利率整体偏低。
山东健康科技生产基地全称山东蓝帆健康科技有限公司，位于山东省潍坊市临朐县龙山高新技术产业园龙高路 1888号，区地段归属潍坊市临朐县，占地面积 34.2604万平方米，现有职工 1587人，主要负责人李伟。
主打产品为生产加工丁腈手套，加工能力：现有产能 100亿支/年健康防护（新型手套），现有丁腈手套双模产线 30条。低压锅炉于 2021年建成投用，另有一台高压锅炉 2023年完成试运行，作为备用锅炉。
B、公司规划的山东蓝帆健康科技有限公司的丁腈手套项目一期生产线及相应公共辅助设施已建设完毕且投产，剩余 100亿支尚未建成、投产，也导致了在项目公共设施方面归集到建成 100亿支产能的折旧金额偏高，亦是一个原因。
C、行业各公司的销售渠道不同导致毛利率存在差异。英科医疗在部分区域有自建的销售渠道，国内销售收入也占据了近 15%的比重，内销商超及网售价格高于外销价格，而这两部分给英科医疗带来了较高的毛利率；中红医疗有医院的渠道，可以销售乳胶手套，该品种的手套毛利率较高；而公司主营 PVC手套及丁腈手套，两个品种手套的销量占手套总销量的 98.23%，且公司主要将 PVC和丁腈手套销售至海外手套经销商再由其销售给医院等终端用户，因此毛利率较低。
D、商业模式不同导致费用率存在差异。公司一次性手套产品的销售分为国际、国内两个客户市场，在国际贸易方面主要采用 ODM模式，即公司负责一次性手套的设计和生产，销售给中间商，采用中间商品牌，由中间商分销给终端客户。与自有品牌产品能够享受品牌溢价不同，ODM业务通常体现为高销量、低毛利率的特点，因此 ODM产品毛利率相对较低。而公司境外 ODM模式销售收入占比接近 92%，毛利率较高的境内直接销售收入营收占非常低，因此毛利率和费用率均较低。而同行可比公司除了有上述销售模式外，还有自建销售渠道，包括国内和国外销售渠道，从防护事业部的管理费用率、销售费用率、研发费用率来看，分别为 3.66%、2.01%、2.77%，对比同行业可比公司，均处于行业低位。
| 公司名称 | 销售费用率 | 管理费用率 | 研发费用率 | 费用率合计 |
| 蓝帆医疗-健康防护事业部 | 2.01% | 3.66% | 2.77% | 8.44% |
| 英科医疗 | 3.64% | 7.03% | 4.10% | 14.77% |
| 中红医疗 | 5.03% | 5.44% | 1.50% | 11.98% |
会计师回复:
对于具体问题 2，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗2023年度的财务报表审计中和在为问询意见进行核查并发表明确意见所执行的核查程序中，我们将管理层上述回复中的相关数据与账面金额进行了核对，我们认为蓝帆医疗上述与财务报表相关的说明在所有重大方面与我们在执行蓝帆医疗2023年度财务报表审计过程中了解的信息一致。
对于具体问题 5，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表审计中，我们针对关联方采购主要执行了以下审计程序：
1. 我们了解并测试了公司识别和披露关联方关系及其交易的内部控制，获取关联采购相关的董事会决议、股东会决议，检查关联采购决策权限和程序，以及是否经过恰当的授权审批；
2. 针对各项关联交易，检查其财务凭证，包括但不限于交易合同、记账凭证、银行回单、银行付款单、发票等，复核是否与序时账记录相符；
3. 执行关联方函证程序，函证关联方交易发生额及关联方余额，根据回函金额复核是否与序时账记录相符；
4. 将关联方的销售价格与非关联方同类产品的采购价格或同类产品市场价格进行比较，检查关联方交易价格与非关联方交易价格是否存在重大差异； 5. 评估财务报表附注中对关联方采购的披露是否充分。
基于我们为蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为蓝帆医疗关联方采购真实、未关注到关联交易定价存在显失公允的情况，在所有重大方面与我们在执行审计工作中获取的资料以及了解的信息一致。
对于具体问题 6，我们按照中国注册会计师审计准则的相关规定对蓝帆医疗 2023年度的财务报表进行了审计，旨在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见。
在对蓝帆医疗 2023年度的财务报表审计中，我们主要执行了以下审计程序： 1. 获取并检查健康防护产品营业收入、营业成本构成和变动情况； 2. 访谈公司了解健康防护产品营业收入、营业成本、毛利率同比下降的原因及合理性，检查与同行业公司是否存在显著差异及其合理性分析；
基于为蓝帆医疗 2023年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们认为蓝帆医疗上述与财务报表相关的说明在所有重大方面与我们在执行蓝帆医疗2023年度财务报表审计过程中了解的信息一致。
3.关于销售模式。年报“管理层讨论与分析”部分显示，在销售模式方面，你公司防护事业部以外销为主、内销为辅，国内业务线上采用直销模式，线下采用经销模式。
具体问题1：补充披露经销商的选取标准及资质要求，以及心脑血管业务、健康防护业务、护理业务三大板块销售模式占比情况。
公司回复:
1）经销商的选取标准及资质要求
公司境外销售针对经销商选择主要有如下标准：
a.要求经销商具有良好的商业信用；
b.具备一定的经济实力和资金实力，分销能力强；
c.市场发展理念契合，且与原有经销商不存在不可调和的业务冲突。
公司境内销售针对经销商选择主要有如下标准：
a.渠道协同，经销商的渠道能够有效推广公司产品；
b.具备一定的经济实力，包括固定资产、生意规模、资金来源等，保证合作长期发展； c.有契合的合作理念，符合我司开放，包容，规范的合作理念；
d.资质齐全，具备经营相关产品的相关资质，如医疗器械经营资质等。
2）心脑血管业务、健康防护业务、护理业务三大板块销售模式占比情况 防护事业部 2023年直销、经销占比为 0.51%、99.49%；心脑血管事业部 2023年直销、经销占比分别为 19.10%、80.90%；护理事业部 2023年经销占比为 100%。
具体问题 2：列示防护事业部前五大经销商的具体情况，包括但不限于名称/姓名、实际业务地、销售的具体产品及金额、信用政策、截至回函日的回款情况、是否为你公司关联方，经销商下游终端客户具体信息及销售实现情况；
公司回复:
防护事业部前五大客户及 2023年销售情况如下：
| 客户名称 | 实际业务地 | 信用政 策 | 开始合作时间 | 销售金额 （万元） | 销售 产品 | 截至 2024 年 6月 4日回 款情况 | 是否为关 联方 | 经销商下游终端客户 | |
| 具体信息 | 销售 实现 情况 | ||||||||
| 客户一 | * | TT 70天 | 2004年 | 19,708.76 | 健康 防护 手套 | 已全部 回款 | 否 | *食品工业一次性 耗材 | 正常 销售 |
| 客户二 | * | TT 60天 | 2003年 | 12,339.56 | 健康 防护 手套 | ||||
| 否 | 食品行业 | 正常 销售 | |||||||
| 客户三 | * | TT 21天 | 2018年 | 9,394.71 | 健康 防护 手套 | ||||
| 否 | *医院，丁腈 /PVC | 正常 销售 | |||||||
| 客户四 | * | TT 75天 | 2013年 | 7,710.29 | 健康 防护 手套 | ||||
| 否 | 食品厂，食品工 业一次性耗材 | 正常 销售 | |||||||
| 客户五 | * | TT 90天 | 2009年 | 7,546.4 | 健康 防护 手套 | ||||
| 否 | 医疗，清洁，食 品，丁腈/PVC | 正常 销售 |
具体问题 3：结合经销合同关键条款、经销商管理（或限制）模式、报酬风险转移情况等，说明防护事业部的具体经销模式（买断式经销/代理式经销），经销收入确认（总额法/净额法）、计量原则、结算方式、结算周期、销售退回等情况；
公司回复:
经销合同关键条款：产品品名、价格、数量、付款方式、交货日期等； 经销商管理（或限制）模式：公司出口定单已投保出口信用保险，不存在销售区域限制； 报酬风险转移情况：适用于 FOB或 CIF条款，货物在发运港越过船舷后，与货物相关的主要风险和报酬转移给购买方；
具体经销模式：买断式经销；
销售收入按照总额法确认；
计量原则：权责发生制；
结算方式：以 TT电汇为主，少量 L/C信用证；
结算周期：根据各客户合作情况不同，结算周期不同；
销售退回情况：2023年防护事业部手套业务退货率为 0.07%。
防护事业部销售模式说明：
公司一次性手套产品的销售分为国际、国内两个客户市场。
在国际贸易方面主要采用 ODM模式，即公司负责一次性手套的设计和生产，销售给中间商，采用中间商品牌，由中间商分销给终端客户。ODM业务模式目前是我国一次性手套生产企业参与国际分工的主要方式。公司的直接客户主要是一次性手套进口商，进口商再通过分销商或者自身的销售网络将一次性手套销售给终端用户。这种模式主要是由行业特性决定的：一次性手套生产企业一般在研发、生产方面有比较优势，而使用者大部分在国外，生产企业直接销售存在文化沟通上的障碍，特别是直接用户数量众多，分布领域广泛，建立自有经销网络维护成本较高，直接销售难度较大。中间商通常不从事一次性手套的生产，但由于其多年的专业销售积累了大量的客户资源，能够集合多家终端客户的需求向专业生产厂商下订单。这种合作方式有利于发挥各自的专业优势，减少交易费用，从而提高整个行业的经营效率，因而被行业内的企业所广泛采用。（未完）
